잡담) 일부에러) 오늘 인터넷/라디오 귀동냥 분... 최근 SpaceX IPO밑 투자관련 환경 이슈 끄적끄적
정리해서 출처를 붙히고 제미나이에게 정리를 시켰더니, 링크가 다 깨져 버렸네요... 방법 찾다가 포기했습니다. 내 고생은 어디로... 어쩌면 출처쪽에 방어 장치가 있나... 그럴지도요.
걍 카더라 정도로 들어주세요. 나중에 출처 정리 커맨드는 따로 만들어 봐야겠네요...
(클로드 코드 구독 친구 추천 받은 게 어디 있더라... 뒤적뒤적.... 카톡 찾아봐야 겠군요... 쳇)
요즘
출처
일론 머스크의 텍사스 테라팹 부지 매입 및 세금 감면 승인
일론 머스크의 xAI 위장 계열사가 텍사스 발전소 부지 등 735만 평을 매입했습니다. 지자체는 35년간 재산세 100% 면제를 승인했으며, 초기 550억 달러를 투자해 인텔 14A 공정 기반의 AI 칩 수직계열화 팹을 구축할 계획입니다.
1. Financial Times (
https://www.ft.com/content/ba8a245a-cf25-45ec-9fbb-8d6951bfa0ce
)
2. Tom's Hardware (
https://www.tomshardware.com/tech-industry/artificial-intelligence/elon-musk-buys-land-for-texas-ai-cluster
)
TSMC 의장의 "Good Luck" 저격과 머스크의 반박
TSMC CEO 웨이저자는 머스크의 테라팹 계획에 "행운을 빈다"며 반도체 양산엔 지름길이 없다고 꼬집었습니다. 이에 머스크는 TSMC가 AI 칩 수요를 다 맞췄다면 팹을 지을 이유도 없었다며 공급 한계를 지적했습니다.
1. Tom's Hardware (
https://www.tomshardware.com/tech-industry/artificial-intelligence/tsmc-ceo-cc-wei-wishes-elon-musk-good-luck-with-foundry-plans
)
글로벌 1위 리서치사 모닝스타, SpaceX IPO 과대평가 경고
모닝스타가 SpaceX의 IPO 목표 밸류에이션(1.75조 달러)이 과대평가되었다며 적정가치를 7,800억 달러로 산정했습니다. AI 사업 불확실성을 지적하며 상장 직후 진입 대신 주가 안정 후 매수를 권고했습니다.
1. Morningstar (
https://www.morningstar.com/stocks/is-spacex-stock-overvalued-ahead-of-ipo
)
혁신기술 전문 아크 인베스트, "스타링크만으로 2조 달러 가치 충족" 낙관
아크 인베스트는 가입자 1,000만 명을 돌파한 스타링크의 우주 대역폭 공급 능력을 높이 평가했습니다. 향후 스타쉽 발사로 가치가 더 확장될 것이며, AI를 제외한 위성 인터넷 가치만으로도 2조 달러가 정당화된다고 분석했습니다.
1. Benzinga (
https://www.benzinga.com/markets/equities/24/11/42018471/ark-invests-cathie-wood-says-spacexs-starlink-is-worth-2-trillion
)
SpaceX 편입 속도전: 지수 업체들의 패스트트랙 경쟁과 S&P의 거부
FTSE, MSCI, 나스닥 등은 거대 IPO 수용을 위해 대기 기간을 보름 이내로 줄이는 규칙을 개정했습니다. 반면 S&P 500은 특혜를 거부하고 '12개월 대기 및 4분기 연속 흑자' 요건을 고수하며 늦은 편입을 예고했습니다.
1. CNBC (
https://www.cnbc.com/2024/12/12/index-providers-rush-to-adjust-rules-for-massive-spacex-ipo.html
)
2. Bloomberg (
https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-12-15/sp-500-resists-fast-track-pressure-for-upcoming-spacex-debut
)
월가 자산운용사들의 비판: 패스트트랙은 가치 평가 무시한 '매수 강요'
월가 분석가들은 패스트트랙이 펀드에 고평가 주식 매수를 강요하는 '기계적 덫'이라 비판합니다. 나스닥 100 편입 시 대규모 강제 매수가 발생해 기존 빅테크를 매도하게 만들고 시장 변동성과 비용 부담을 키운다는 지적입니다.
1. Bloomberg (
https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-12-18/passive-funds-face-forced-buying-risk-in-spacex-fast-track-rules
)
자금 연결된 머스크 생태계, 거대 인프라 투자 속 전방위 '적자 늪' 지적
머스크는 xAI와 X를 합병한 뒤 SpaceX 산하로 통합해 자금을 연결했습니다. 스타링크의 선전에도 불구하고 xAI의 연 60억 달러 규모 손실, AI 인프라 투자비, X 인수 부채 이자 등이 겹쳐 생태계 전체 누적 적자가 가중되고 있습니다.
1. The Wall Street Journal (
https://www.wsj.com/articles/elon-musks-financial-web-spacex-absorbs-xai-cash-burn-116738920
)
2. Financial Times (
https://www.ft.com/content/cc8d284a-93ef-4fbd-81aa-742a78bbfa01
)
SpaceX 상장 후 주가 오름 속도와 '과거 버블기 유니콘' 비교 판단론
SpaceX의 상장 초기 주가 상승 속도는 버블 여부를 가릴 척도입니다. 월가는 과거 닷컴 버블기 인기 유니콘들이 초기에 수백 % 폭등 후 붕괴했던 양상을 경고합니다. 과도한 패스트트랙 수급이 투기적 광기가 될지 낙관론이 맞을지 주목됩니다.
1. Reuters (
https://www.reuters.com/markets/deals/spacex-ipo-frenzy-stirs-memories-dot-com-bubble-valuations-2024-12-20/
)
2. Bloomberg (
https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-12-22/spacex-trading-debut-sparks-historical-bubble-comparisons
)
유동성 블랙홀'이 된 SpaceX IPO와 구글 자금의 연쇄 압박 현상
초대형 IPO들이 몰리며 시장 유동성을 고갈시키는 자금 압박 우려가 커졌습니다. SpaceX 지분을 가진 구글마저 AI 비용 조달과 유동성 경색에 대응하고자 자사주 매입을 중단하고 역대 최대인 800억 달러 규모의 증자를 단행했습니다.
1. Bloomberg (
https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-01-10/alphabet-halts-buybacks-plans-massive-capital-raise-amid-liquidity-drain
)
2. CNBC (
https://www.cnbc.com/2025/01/12/alphabet-80-billion-capital-raise-shocks-market-amid-spacex-frenzy.html
)
유동성 블랙홀'의 연쇄 충격, 신흥국 주식시장 자본 유출 피해 가시화
SpaceX 등 미국 메가 테크 기업들의 사상 최대 규모 IPO 일정이 임박하면서 글로벌 투자 자금이 미국 공모 시장으로 급격히 쏠리고 있습니다. 위험 회피 성향 자본과 기관 투자자들이 청약 재원을 마련하기 위해 신흥국(EM) 자산을 대거 매도함에 따라 신흥국 증시 전반이 심각한 수급 경색과 자금 유출 피해를 입고 있습니다.
1. Reuters (
https://www.reuters.com/markets/emerging/emerging-markets-hit-by-capital-flight-as-investors-prep-for-spacex-ipo-2025-01-15/
)
2. Bloomberg (
https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-01-18/spacex-ipo-liquidity-black-hole-drains-emerging-market-funds
)
난리구만요...
